Memilih saham bagus dengan ratio fundamental sederhana

Beberapa kali dalam video di channel Stock Technician, dikatakan Pilih Saham dengan fundamental beli dengan teknikal. Kalimat sederhana namun eqivalen dengan tidur nyenyak dan makan enak.

Pada video dengan judul "Saham Potensial tahun 2020" dipublikasikan tanggal 14 Desember 2019, sudah diungkapkan beberapa saham yang menjadi pilihan menarik. Tahun 2020 seperti diketahui bersama, IHSG mengalami koreksi hebat. Segera setelah koreksi, saham-saham pilihan tersebut mengalami penguatan signifikan. Salah satu saham yang memberikan cuan tebal adalah ISSP.

Kriteria memilih saham berdasarkan ratio fundamental yang digunakan sangat sederhana, bahan tersedia gratis dan bertebaran di internet. Tanpa mendengarkan rumor, tanpa gossip saham yang bagus akan naik secara otomatis. Pemilihan dengan data fundamental memperkecil peluang cutloss.

Kriteria pertama adalah Price to Book Value (PBV). PBV adalah perbandingan antara harga pasar dengan harga buku. Dengan memperhatikan PBV bisa didapatkan saham yang berharga murah tapi bernilai tinggi. Pada opsi ini carilah saham dengan PBV < 1 atau bahkan PBV < 0,5.

Kriteria kedua adalah Price to Earning Ratio (PER). PER adalah perbandingan antara harga pasar dengan pendapatan. Misalkan saham A harganya 200, PER 12x; artinya harga saham A sebanding dengan 12x pendapatannya. Dari penjelasan tersebut bisa disimpulkan bahwa semakin kecil PER, semakin bagus. Pada opsi ini dicari saham dengan PER <5.

Kedua kriteria PBV dan PER saja sudah cukup, tetapi saat screener dijalankan maka saham yang sangat busuk juga akan terjaring. Misalnya emiten yang mengalami kerugian, maka PER akan bernilai negatif. 

Untuk membuang saham busuk ditambahkan lagi kriteria lainnya yaitu Earn per share (EPS). EPS yang diminta adalah EPS > 1, artinya earning emiten tersebut harus lebih besar dari 1 alias mengalami keuntungan meskipun tipis, istilah kasarnya yang penting cuan deh, jangan sampe rugi.

Cukup dengan 3 persyaratan tersebut, saham pilihannya sudah bagus. Tabel berikut adalah saham-saham yang terjaring dengan menggunakan ratio fundamental.

Kapan membeli saham pilihan? Mungkin akan dibahas pada tulisan berikut, doakan saja.

Menemukan saham pemberi cuan dengan CCI Divergences

Indikator CCI adalah salah satu indikator yang tersedia di hampir semua charting software.Saya menggunakan CCI sejak menggunakan Chartnexus lalu pindah ke Amibroker  dan sekarang di Tradingview tetap menggunakan CCI sebagai salah satu indikator favorit.

Dalam keadaan normal, saya seorang naked chartist, tetapi dalam situasi tertentu CCI sangat membantu untuk mengambil keputusan untuk menentukan posisi di pasar.

Cara penggunaan CCI:

CCI digunakan untuk mendapatkan indikasi harga akan bergerak naik atau turun dari posisi sideways.
CCI dibagi dalam 3 zona, yaitu zona oversold saat CCI ada dibawah -100, zona oversold saat CCI berada di atas nilai 100 dan zona netral saat CCI berada diantara -100 dan 100. Penggunaan umum CCI adalah:

1. CCI menembus -100 dari bawah ke atas, mengindikasikan harga akan beranjak naik.Seperti terlihat pada Gambar 1.

Gambar 1. CCI naik ke atas -100

2. CCI menembus 100 dari atas ke bawah, memberikan indikasi harga akan bergerak turun.Seperti terlihat pada gambar 2

Gambar 2. CCI turun ke bawah 100

Penggunaaan CCI sangat mudah, satu cattan yang harus diperhatikan adalah CCI bekerja sangat baik saat harga sedang sideways / trendless. Bila sedag trending, maka CCI cenderung berada di zona overbought ataupun oversold, sehingga tidak menghasilkan signal apapun.CCI bersifat leading, sehingga hanya diperlukan beberapa candle untuk membuat CCI bergerak memberikan signal. Dengan sifat leading sebagaimana indikator leading lainnya, CCI termasuk sering memberikan false signal. Sebagai trader diperlukan sedikit ketelitian dalam penggunaan indikator ini.

Divergence pada CCI

Salah satu metode dalam menggunakan CCI adalah dengan menemukan divergence. Suatu kondisi dimana CCI bergerak berlawanan arah dengan harga. Misalnya harga membentuk lower low tetapi CCI membentuk higher low mengindikasikan harga akan bergerak naik lazimnya disebut sebagai bullish divergences, seperti diberikan pada gambar 3.

Gambar 3. Bullish divergences 

Selain bullish divergences, ada bearish divergences yaitu saat harga bergerak membentuk higher high sebaliknya CCI memberikan bentuk lower high, indikasi yang diberikan adalah harga akan bergerak turun, seperti pada contoh Gambar 4.

Gambar 4. Bearish divergences

Pada chartnexus, untuk menemukan divergence diperlukan usaha extra, memperhatikan satu demi satu chart. Pada prakteknya, untuk menemukan divergence pada CCI saya menggunakan bantuan AFL (Amibroker Formula Language).  Dengan menggunakan AFL pekerjaan cukup dilakukan sekali dan bisa dipakai berulang.Saya hanya mencari bullish divergence menyesuaikan dengan kondisi pasar saham Indonesia yang hanya memungkinkan cuan lebar saat harga bergerak naik, Trader tidak dimungkinkan membuka posisi sell.Cara menemukan bullish divergen adalah dengan melihat saat CCI turun dibawah -100 dan mencari dara lembah. Dari dasar lembah tersebut lalu dihubungkan dengan dasar lembah sebelumnya. Bila dasar lembah sebelumnya lebih rendah dari dasar lembah terakhir diperlukan langkah selanjutnya.Memeriksa harga pada saat CCI membentuk dasar lembah. Dengan demikian kita harus menemukan Low saat terjadi dasar lembah pada CCI lalu dihubungkan dengan garsi. Bila garis pada CCI dan garis pada harga berlawanan arah, itulah yang kita sebut sebagai divergences.Sebagai contoh saya berikan chart BBRI, sama seperti Gambar 4, dengan menggunakan AFL pada Amibroker.

Gambar 5. Bullish Divergence dengan AFL

Perhatikan signal kuning pada panel CCI, AFL telah memberikan tanda saat CCI naik ke atas -100 dengan didahului oleh divergence. Di panel CCI sudah disertakan juga garis divergence, sehingga untuk memeriksa lebih mudah dilakukan dengan memeriksa harga terendah pada panel harga yang sesuai dengan dasar lembah pada CCI.

Gambar 6 menunjukkan signal yang diberikan oleh CCI beberapa waktu sebelum terjadi rally pada BRPT

Gambar 6. Signal buy pada BRPT

Divergence pada CCI akan sangat berguna untuk mendeteksi reversal yang akan terjadi saat IHSG berbalik arah dari bearish menjadi bulllish. Akan ada sangat banyak pilihan saham yang menunjukkan reversal. Dengan bantuan indikator CCI bisa ditemukan saham potensial dengan lebih cepat tanpa perlu berlarut-larut memperhatikan setiap chart.

Untuk kawan-kawan yang ingin menggunakan AFL CCI Divergences bisa mengisi form, akan dikirimkan melalui WA ataupun email. Pengiriman batch 1 akan dilakukan pada tanggal 10 April 2020. Batch selanjutnya akan dikirim bila peminat mencapai 100 orang. Supaya kirimnya bareng, gak cape bolak balik entry nomer di WA. Pastikan nomer WA dan email valid, karena gak mungkin saya memeriksa data. Video penjelasan mengenai indikator inibis dilihat melalui  channel Youtube StockTechnician.

Analisa pergerakan harga saham #ADRO

ADRO terlihat mengalami pelemahan yang cukup signifikan. Menembus uptrendline mid-term. Kondisi saat ini, terlihat MACD mendekati keadaan golden cross yang berarti akan ada pembalikan trend dalam waktu dekat. Bisa diperhatikan support di kotak warna biru pada chart yang merupakan level yang cukup penting. 

Bila ADRO menyentuh level tersebut, bisa ada 2 kemungkinan. Pertama ADRO akan kembali ke trend utama, yang naik, walaupun dengan kecepatan yang lebih rendah, atau kemungkinan kedua bisa jadi ADRO hanya mengalami penguatan sementara kemudian turun lagi mencapai support di area kotak kuning.

Salah satu cara untuk melihat arah pergerakan ADRO adalah dengan mengamati indikator MACD, bila indikator MACD (garis merah pada panel bawah) terlihat naik ke atas level 0 setelah ADRO mengalami rebound kemungkinan besar ADRO akan kembali ke trend utama.

Mengikuti kondisi ADRO saat ini, terlihat akan mengalami retracement yang cukup jauh, untuk mencapai level 1400.  Untuk yang punya posisi di ADRO sebaiknya mencari kesempatan keluar dalam penguatan yang akan segera terjadi di ADRO.

Secara long term, belum terlihat tanda-tanda yang mengkhawatirkan pada trend ADRO, tetapi dalam jangka menengah, beberapa bulan ke depan situasi ADRO tidak terlalu menggembirakan.

Mau kemana IHSG ???

IHSG pada penutupan 6 Maret 2018

IHSG pada penutupan Selasa 6 Maret 2018 ditutup melemah. Secara teknikal, IHSG baru saja menembus support yang cukup kuat.

Support berikutnya ada di 6429 - 6460 pada gambar diberi kotak merah. Pada support tersebut, memberikan gambaran terbentuknya double top.

Bila benar double top, maka target pelemahan IHSG bisa menyentuh 6170, Artinya IHSG akan terpangkas mendekati -10% sejak titik tertingginya di 6693.47 yang tersentuh pada tanggal 20 Februari 2018.

Bila dilakukan pengamatan secara detil, bisa dikatakan IHSG bukan doble top, hanya sebatas koreksi normal terhadap trend yang sedang berlangsung. Tidak perlu terlalu dirisaukan.

Beberapa alasan yang bisa dipertimbangkan adalah pergerakan turun IHSG semakin melemah. Beberapa saham penggerak utama IHSG memang masih terlihat melemah, BBRI, BMRI masih dalam tahap konsolidasi, bahkan TLKM masih belum mencapai target pelemahan.

IHSG saat ini bertahan pada MA50 yang akan bekerja sangat baik menahan pelemahan. Berdasarkan kekuatan MA50 itulah maka bisa diharapkan IHSG akan segera rebound. 

Kemungkinan dalam beberapa hari kedepan IHSG masih mengalami konsolidasi disekitar MA50, trader yang bergerak dalam saham-saham blue chip bisa mulai kembali melakukan akumulasi, bersiap untuk mengikuti penguatan IHSG.

Kita akan nikmati bersama pergerakan IHSG, menantikan bull kembali menguasai pasar.

Analisa Saham BNGA

BNGA, bank buku 4 dengan harga dibawah 2000, menarik untuk diobservasi, saat ini BNGA sedang mengalami retracement setelah naik cukup tinggi sejak awal tahun. Trend naik BNGA dalam timeframe panjang masih terlihat kuat.

Pada chart BNGA berikut kita bisa melihat MACD dalam keadaan DC dan berada di bawah 0, bisa dikatakan BNGA akan mengalami tekanan jual yang cukup kuat, sehingga kemungkinan besar BNGA akan mengalami koreksi.

Keadaan koreksi ini perlu diperhatikan untuk mencari entry point terbaik.

Terlihat pada chart harga BNGA beada cukup jauh di bawah MA50 yang mengindikasikan BNGA mengalami pelemahan, Trendline merah yang diuji selama seminggu akhirnya tembus dengan gap down yang terjadi pada 6-10-2017.
Pada fibonacci hijau, terlihat BNGA tertahan di support 100% dan pada fibonacci pink berada pada level 38,2%.

Indikator MACD menunjukkan terdapat bearish divergen perhatikan puncak MACD pada awal Juni saat harga membetuk puncak, dam pada akhir Agustus saat BNGA mencapai 1440. Harga mengalami penguatan, sebailknya MACD mengalami penurunan. Sehingga MACD bisa dikatakan terlah memberikan signal bearish. Sebaiknya trader menahan diri untuk masuk, karena indikasi untuk meneruskan pelemahan masih cukup kuat.

Dari Fibonacci bisa dilihat target penurunan yang sangat jelas ada di 1130 - 1135, dimana level 61,8% berimpit dengan levil 161,8%, tanda bila BNGA melanjutkan retracement, maka target yang cukup rasional bisa mencapai 1130 - 1135.

Secara keseluruhan, BNGA masih dalam kondisi uptrend, tetapi untuk membuka ataupun menambah posisi, saat ini belum tepat. Perkiraan, dalam seminggu kedepan arah BNGA akan lebih jelas, apakah akan bertahan di atas 1250 atau breakdown dan menuju 1130 - 1135..

Apabila BNGA bertahan di atas 1250, maka 1770 adalah target pergerakan selanjutnya. Untuk memanfaatkan pergerakan harga untuk profit lebih optimal, disarankan untuk membuka posisi BNGA di sekitar 1130 - 1135, dimana harga BNGA kemungkinan akan mengalami rebound.

Analisa saham Lead

Perasaan kurang enak saat memutuskan untuk membahas saham kecil, dibawah Rp100. Trading saham dibawah harga Rp100 memerlukan keahlian tersendiri. Tidak dianjurkan untuk trader yang berkecimpung kurang dari 6bulan, bahkan pengalaman 1tahun sebagai trader aktif belum menjamin kesuksesan di saham seperti ini.

Chart LEAD

LEAD berhasil breakout trendline (kuning). Candle terakhir tepat di trendline. 

Indikator MACD terlihat GC dan ada di atas 0. Dari indikator MACD sudah terlihat trend naik. 

Saat ini level aman ada di 75. Entry dan hold selama harga ada di atas 75. Harga LEAD akan bergerak ke 98 dan mengalami retrace, ke 89. Pergerakan LEAD yang cukup liar, membuat kemungkinan harga turun jauh di bawah 89. Saat menyentuh angka 98, angka stoploss dipindahkan ke 89. Sehingga saat terjadi retracement, profit bisa terealisasikan. Re-entry dilakukan saat harga kembali bergerak mendekati 89, dan bisa melakukan averaging up pada level 98 - 100. Harga akan bergerak menuju 126.

Level Penting LEAD:

* Support / SL : 75

* TP 1 : 98

* Retracement support / buyback : 89

* Averaging up : 98 - 100

* TP 2 : 126

Pergerakan LEAD terlihat volatile dalam selang beberapa hari, Ada pergerakan naik dan turun yang cukup besar. Ketepatan pengambilan keputusan memberikan imbal hasil yang sesuai.

Untuk memperlajari analisa teknikal, bisa bergabung dengan chatroom BETA BISA PAHAM di telegram. Secara reguler diadakan pelatihan online. 

Analisa saham BJTM 20170808

Saham BJTM 2 hari berturut-turut mengalami peningkatan yang cukup signifkan. Bila dilihat pada chart, keliatan jelas MA50 yang selama ini menjadi resisten, berhasil ditembus. Untuk perkiraan arah pergerakan BJTM adalah sebagai berikut:

1. BJTM akan bergerak sempit selama 2 - 3 candle berikutnya di sekitar angka 700. Mungkin akan mengalami koreksi sampai ke sekitar MA50 (saat ini ada di 661). Jadi bila skenario ini berjalan, kemungkinan BJTM akan bergerak ke arah 650 - 670. Setelah selesai mengalami koreksi, SCMA akan bergerak ke atas dengan target 750 - 755

2. BJTM akan bergerak ke atas langsung, menuju ke 725, bila trend cukup kuat akan mencapai 750 - 755 dan segera jual di level 750 - 755.

Analisa saham SCMA 20170807

SCMA masih membingungkan, belum terlihat arah yang jelas. Untuk saat ini skenario yang terlihat adalah sebagai berikut:

1. SCMA akan turun ke 2260 lalu rebound. Saat skenario ini terjadi support ada di 2160. Skenario ini gagal bila SCMA turun di bawah 2160. Entry level di 2260, dan bisa ikut sampai ke 2570. Saat ini Senin 07 Agustus 2017 11:00, candle SCMA masih berwarna hijau, tapi belum membuat high lebih tinggi dari High sebelumnya.

Kondisi Midterm trend adalah downtrend.Masih berada di bawah MA50, volatiliti mengecil. Broksum terdeteksi distribusi besar, kemungkinan besar SCMA masih dalam perjalanan turun.

Terlihat YP sebagai top buyer dan YU sebagai top seller. Sedangkan jarak cukup besar ada antara top buyer dan top seller dengan runner up.

Belum ada tanda-tanda akan menguat. Rekomendasi saat ini adalah wait 'n see, antri untuk entry di 2260



2. SCMA tidak mengalami koreksi ke 2160, tetapi sideways di atas 2310. Skenario ini adalah yang paling cantik yang terlihat saat ini. SCMA akan mengalami penguatan sedikit demi sedikit, dan level konfirmasinya adalah saat SCMA bisa close lebih besar atau sama dengan 2420. Ini akan langsung membawa SCMA menuju 2570. Sekaligus membalikkan mid term trend ke arah uptrend, karena terlihat MA50 akan terlampaui.

Secara umum bila menggunakan indikator MACD, saat ini kemungkinan 2 skenario di atas sangat mungkin terjadi, probabilitas SCMA turun di bawah 2160 akan terlihat pada akhir perdagangan hari Jumat 11 Agustus 2017, saat itu candle weekly telah terbentuk, sehingga bisa terlihat lebih jelas arah perjalanan SCMA.

SCMA masuk dalam watchlist, sebagai salah satu kandidat mengalami reversal dari downtren kembali ke uptrend.

Untuk update mengenai SCMA bisa bergabung ke chat group melalui telegram di 6straderskill. 
Analisa saham dengan video melalui channel Youtube, membahas saham-saham yang berpotensi naik, menggunakan fibonacci.

Analisa saham INDS

Saham INDS mengalami penguatan signifikan, saat ini terlihat akan keluar dari zona sideways. MACD dalam posisi GC, dan terus naik.
Bila dilihat dari volume transaksi, terjadi peningkatan yang seiring dengan kenaikan harga.

Dengan peningkatan seperti ini INDS kemungkinan besar akan menuju target 1030. Bila 1030 dilewati tanpa perlawanan, maka target selanjutnya adalah 1160.

Analisa saham KAEF

KAEF sedang dalam fase sideways, sepertinya terlihat tanda akan melanjutkan perjalanan ke 3310. Perhatikan level 3310 adalah fibonacci 161,8%, bila KAEF berhasil close di atas 3310, maka kemungkinan akan terus melanjutkan ke 3660.

Melihat MACD masih dalam posisi uptrend, kemungkinan besar, KAEF masih akan terus menguat, ada resisten di 3400 yang merupakan rekor harga tertinggi sepanjang masa. Ini akan sangat menarik bila berhasil tertembus.

Analisa saham BNGA

Saham BNGA dalam trend naik, sehingga walaupun naik turun setiap saat tetapi senantiasa membuat higher high dan higher low.  Hari ini terlihat BNGA mencoba tembus resisten 1300, keliatannya masih akan tertahan beberapa candle lagi.

Setelah break 1300, diperkirakan  BNGA akan menuju ke 1360. bahkan bisa berlanjut ke 1460 bila melihat trend yang terbentuk.

Batasi resiko bila BNGA breakdown MA50, berarti fase sidewaysnya belum berakhir, bagi yang ingin membeli BNGA bisa dilakukan bila BNGA breakout 1300.

Analisa saham MIKA

Saham MIKA terlihat rebound tetapi masih meragukan. Bila melihat posisi saat ini kemungkinan MIKA akan bergerak menuju 2340. Untuk membuka posisi di saham MIKA sebaiknya menunggu hingga harga bisa close di atas 2040. Sehingga 2040 akan menjadi support dan sebagai titik aman untuk melarikan diri bila MIKA kembali sideways.

Bila diperhatikan lagi di sekitar 2040 akan bertemu dengan MA50 yang akan menjadi resisten, sebagai konfirmasi MIKA memasuki fase uptrend. 

Kenapa menunggu di 2040? Kok gak langsung masuk aja? 
Pertanyaan seperti itu kerap terlontar. 2040 dipilih sebagai konfirmasi awal MIKA meninggalkan fase sideways, kemungkinan MIKA tetap dalam fase sideways cukup besar, melihat candle sebelumnya bergerak dalam range sempit sehingga berpotensi menahan dana modal dalam pergerakan sempit. Bila berhasil breakout 2040 diharapkan MIKA akan segera naik dan menembus  MA50, menuju target 2340 GPL (gak pake lama).

Analisa Saham HRUM

Hari ini HRUM terlihat bagus, walaupun gagal saat testing resistance 2130, di fibonacci 23.6% tetapi sudah terlihat tanda penguatan. 

Pertanda yang bagus lagi adalah saat harga HRUM bisa breakout MA50, dengan demikian perjalanan HRUM lebih terlihat menuju ke 61.8% di sekitar 2390. Yang perlu menjadi perhatian adalah kondisi MACD yang sudah GC tetapi masih berada dibawah 0, kondisi demikian mengindikasikan HRUM dalam trend naik tetapi secara perlahan.
Mengingat pengaruh harga coal dunia terhadap pergerakan harga saham HRUM maka sebaiknya terlebih dahulu memeriksa harga coal sebelum membuka posisi.

Disclaimer

Analisa teknikal ini bukan dimaksudkan sebagai anjuran membeli/ menjual saham.

Lakukan analisa secara mandiri, sebelum melakukan pembelian/ penjualan.

Penulis tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dilakukan.

Setiap transaksi pembelian/ penjualan merupakan tanggung jawab investor

Analisa saham AALI

AALI melanjutkan penguatan setelah beberapa hari sebelumnya tertahan di fibonacci 38,2%. Untuk arah pergerakan AALI sepertinya akan terus menuju ke 15650. Untuk yang belum punya posisi, disarankan masuk saat AALI break 15275, ini dilakukan untuk memastikan AALI betul kuat melewati resisten fibonacci 38.2%

Setelah melewati 38,2% maka target selanjutnya adalah resisten 50%. Sebagai titik aman, segera cutloss bila AALI turun dibawah 14950. 

Perlu diperhatikan level 38,2% sangat penting, jangan masuk sebelum AALI tutup di atas 38,2% karena kemungkinan sideways cukup besar. 

Analisa Saham ANTM

ANTM menunjukkan tanda penguatan setelah sempat menyentuh level 790, lalu mengalami koreksi.
Jumat 08 July 2017 ANTM di tutup menguat di 710. Kemungkinan ANTM akan menguat mencapai 745, di fibonacci 50%.
Lakukan pembelian saat ANTM break 710, target penguatan ke 745, cutloss bila ANTM turun dibawah 695.

Analisa teknikal lainnya bisa diikuti melalui  Channel Youtube.
Memahami indikator teknikal sini

Disclaimer

Analisa teknikal ini bukan dimaksudkan sebagai anjuran membeli/ menjual saham.

Lakukan analisa secara mandiri, sebelum melakukan pembelian/ penjualan.

Penulis tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dilakukan.

Setiap transaksi pembelian/ penjualan merupakan tanggung jawab investor